Bancos

Un banco es una institución financiera autorizada por el Estado para captar depósitos del público y colocar esos recursos mediante préstamos y otras operaciones de financiamiento.

Su negocio consiste, precisamente, en intermediar: se ubica entre quienes tienen dinero y quienes necesitan dinero. Por un lado, recibe dinero de los ahorristas; por otro, otorga créditos a personas, empresas y, en algunos casos, al sector público.

¿Por qué decimos que es intermediación indirecta? Porque el ahorrista no presta directamente a una persona o empresa en particular. El banco reúne muchos depósitos, forma una masa de recursos y decide a quién prestarlos, en qué plazos y bajo qué condiciones. Si un deudor no paga, el banco asume el problema; el depositante, por regla general, no pierde su depósito por ese incumplimiento.

Desde la perspectiva del banco:

• Captar dinero del público es una operación pasiva: el banco se convierte en deudor frente al depositante.
• Colocar dinero mediante préstamos es una operación activa: el banco se convierte en acreedor frente a quien recibe el crédito.

Esta doble relación genera el margen de ganancia bancaria.

Un dato histórico que ayuda a recordar la naturaleza del negocio: la palabra “bancarrota” proviene del italiano banca rota, literalmente “banca rota”. En antiguas ciudades como Génova, los prestamistas atendían en mesas o bancas públicas; cuando caían en insolvencia, se rompía su banca como señal de quiebra. Es decir, incluso en su origen, el negocio bancario estuvo asociado al riesgo de prestar.

La ganancia básica de un banco se comprende a partir de dos tasas de interés.

Tasa de interés pasiva (TIP)

Es la tasa que el banco paga a los depositantes por sus captaciones.

Se llama “pasiva” porque, para el banco, los depósitos son una obligación, un pasivo. El banco recibe dinero del público y se convierte en deudor: debe devolverlo y, además, pagar un interés.

Por ejemplo, si una cuenta de ahorros paga 4% anual, esa es su tasa pasiva.

Tasa de interés activa (TIA)

Es la tasa que el banco cobra a los clientes que reciben préstamos.

Se llama “activa” porque los créditos son un activo para el banco: son derechos de cobro a su favor.

Por ejemplo, si un banco presta dinero al 16% anual, esa es su tasa activa.

La diferencia: el spread bancario

El banco cobra más por prestar de lo que paga por captar. Esa diferencia se denomina spread bancario o margen de intermediación:

$$\text{Spread} = \text{Tasa activa} - \text{Tasa pasiva}$$

Si un banco paga 4% por los depósitos y cobra 16% por los préstamos, el spread es 12 puntos porcentuales.

Ese margen no es ganancia pura. Con él, el banco debe cubrir:

• los costos operativos,
• el riesgo de impago de algunos créditos,
• el encaje legal que debe mantener improductivo,
• los impuestos,
• y recién después obtener utilidad.

Por eso la tasa activa es normalmente mayor que la pasiva. Si no existiera esa diferencia, el banco no podría sostenerse.

Este punto es fundamental: la tasa pasiva es la que “mira” el ahorrista; la tasa activa es la que “mira” el deudor.

Un banco no puede prestar todo el dinero que recibe. Existe una regla prudencial y monetaria llamada encaje legal.

El encaje legal es el porcentaje de los depósitos captados que los bancos deben mantener como reserva, por exigencia del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Esa reserva puede mantenerse en las bóvedas del propio banco o en cuentas que este tiene en el BCRP.

¿Para qué sirve?

1. Proteger la liquidez bancaria.
   Si un grupo de depositantes desea retirar su dinero, el banco debe tener disponibles ciertos fondos.

2. Regular la cantidad de crédito.
   Como el encaje no se puede prestar, limita la capacidad del banco de crear crédito. Si el BCRP sube la tasa de encaje, los bancos pueden prestar menos; si la baja, pueden prestar más.

3. Influir sobre la emisión secundaria de dinero.
   Los bancos no emiten billetes ni monedas. Eso lo hace el BCRP, lo que se denomina emisión primaria. Pero cuando un banco presta dinero, se genera un depósito nuevo; ese proceso multiplica los medios de pago. Eso es lo que se conoce como emisión secundaria de dinero. El encaje legal es un freno a esa expansión.

Por ejemplo, si un banco recibe S/ 1 000 000 en depósitos y el encaje legal es 5%, deberá mantener S/ 50 000 como reserva y podrá prestar, en principio, S/ 950 000.

El encaje no es un impuesto que se le cobra al banco. Es dinero que sigue siendo del banco, pero que queda temporalmente inmovilizado por mandato de la autoridad monetaria.

Las operaciones pasivas son aquellas mediante las cuales el banco capta dinero del público. Son pasivas porque generan una deuda para el banco.

Las principales operaciones pasivas son los depósitos. Se diferencian por el grado de disponibilidad del dinero y por el instrumento que se usa para retirarlo.

a) Depósitos de ahorro

Se abren en una cuenta de ahorros. Son de libre disponibilidad: el cliente puede depositar y retirar cuando lo desee, dentro de las condiciones pactadas.

El retiro suele realizarse mediante una tarjeta de débito.

Es una operación pasiva muy común para personas naturales. El banco paga una tasa pasiva por el saldo depositado.

b) Depósitos a la vista o en cuenta corriente

Se abren en una cuenta corriente. También son de libre disponibilidad, pero están orientados sobre todo a realizar pagos.

El instrumento característico es el cheque. Una persona o empresa con cuenta corriente puede girar cheques para pagar a terceros. Por su alta liquidez, este tipo de depósito suele tener una tasa de interés pasiva baja o incluso nula.

c) Depósitos a plazo fijo

Son depósitos que el cliente entrega al banco por un tiempo determinado: 3, 6, 12 meses u otros plazos pactados.

Su característica central es que no son de libre disponibilidad. El dinero queda inmovilizado hasta que venza el plazo. Si el cliente retira antes, pierde los intereses.

A cambio, el banco paga una tasa pasiva más alta, porque puede usar esos recursos con mayor certeza durante más tiempo. El banco entrega un certificado de depósito como constancia de la operación.

Un caso particular de operación pasiva muy evaluado en academias y relacionado con este tipo de captación es el depósito de CTS (Compensación por Tiempo de Servicios). La CTS es un beneficio laboral que el empleador deposita en una entidad financiera a favor del trabajador. Para el banco, recibir una CTS es una operación pasiva: el banco capta recursos y debe retribuirlos. En el lenguaje bancario peruano, la tasa que se informa al trabajador por estos depósitos suele denominarse TREA (Tasa de Rendimiento Efectiva Anual).

Resumen comparativo de los depósitos:

Las operaciones activas son aquellas mediante las cuales el banco coloca los recursos captados, es decir, otorga financiamiento. Son activas porque generan derechos de cobro a favor del banco.

a) Préstamos

Es la operación activa más conocida. El banco entrega una suma de dinero a un cliente, quien se compromete a devolverla en un plazo determinado y a pagar intereses. La operación puede contar con garantías, que respaldan el pago.

Aquí se aplica la tasa de interés activa.

b) Descuento bancario

Es una operación en la que el banco adelanta el importe de un título valor —como una letra de cambio, un pagaré o un warrant— antes de su fecha de vencimiento.

¿Qué significa en la práctica? Una empresa puede tener un documento que le pagarán dentro de 90 días, pero necesita liquidez hoy. Entonces acude al banco. El banco le entrega el dinero ahora, descontando una parte como comisión o interés. Cuando llegue la fecha de vencimiento, el banco cobrará el importe total del título.

La tasa que se aplica en esta operación se llama tasa de descuento. El banco no espera hasta el vencimiento para quedarse con el título; otorga liquidez inmediata a cambio de un menor valor entregado al cliente.

c) Factoring

El banco compra facturas pendientes de cobro de una empresa a un precio menor al valor nominal y luego espera su vencimiento para cobrarlas.

Se parece al descuento, pero se diferencia en que el banco suele adquirir un conjunto de facturas o cuentas por cobrar y, con frecuencia, presta un servicio de administración y cobranza. La empresa obtiene liquidez inmediata sin esperar que sus clientes paguen después.

d) Leasing financiero

Es un arrendamiento financiero. El banco adquiere un bien de capital —maquinaria, vehículo, equipo— a solicitud del cliente y se lo entrega en uso mediante un contrato de arrendamiento. El cliente paga cuotas periódicas y, al final del contrato, normalmente puede ejercer una opción de compra.

Por eso al leasing se le conoce también como alquiler-venta. Es una operación activa porque el banco financia la adquisición del bien.

e) Sobregiro bancario

Ocurre cuando un cliente gira un cheque por un monto superior al saldo que tiene en su cuenta corriente. Si el banco autoriza pagar ese cheque, está otorgando un crédito de corto plazo: está cubriendo la diferencia.

El sobregiro solo se concede a clientes de probada solvencia y, en general, requiere un acuerdo previo con el banco. Por eso algunos lo denominan sobregiro avisado cuando está pactado de antemano.

Cuadro comparativo de las operaciones activas:

Cuando se habla de “sistema bancario” en el Perú, no se hace referencia únicamente a los bancos privados. El sistema comprende tres bloques principales:

a) Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

Es la autoridad monetaria del país. No es un banco comercial: no capta depósitos del público en general ni otorga préstamos a personas.

Su finalidad central es preservar la estabilidad monetaria: cuidar que el valor de la moneda no se deteriore por inflación.

Sus funciones principales incluyen:

• Regular el crédito del sistema financiero.
• Administrar las reservas internacionales.
• Emitir billetes y monedas.
• Informar sobre las finanzas nacionales.
• Establecer el encaje legal y la tasa de interés de referencia, con la cual influye sobre las tasas de mercado.

En términos simples, es el “banco de bancos” y el encargado de controlar la cantidad de dinero en la economía.

b) Banco de la Nación

Es un banco de propiedad estatal que actúa como agente financiero del Estado.

No tiene como negocio principal competir con los bancos privados en todo tipo de créditos. Sus funciones están vinculadas al sector público:

• Recibe fondos y realiza operaciones de financiamiento del sector público.
• Recauda tributos del sector público nacional.
• Recibe depósitos de ahorro en lugares donde la banca privada no tiene oficinas, contribuyendo a la inclusión financiera.
• Participa en operaciones de comercio exterior del Estado, cuando lo requiera y autorice el Ministerio de Economía y Finanzas.

El Banco de la Nación es especialmente importante en el interior del país, donde muchas veces es la única entidad bancaria presente.

c) Banca múltiple

Está constituida por los bancos privados. Se le llama banca múltiple porque, por ley, estos bancos están autorizados a realizar múltiples operaciones financieras: captaciones, préstamos, descuentos, leasing, factoring, etcétera.

También se le conoce como:

• banca privada,
• banca comercial,
• banca de primer piso, porque trata directamente con el público.

Los bancos de la banca múltiple pueden realizar la emisión secundaria de dinero: al prestar, generan nuevos depósitos y multiplican los medios de pago. Están supervisados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y adscritos al Fondo de Seguro de Depósitos, que protege a los ahorristas.

El sistema bancario necesita confianza. Si el público no confía en los bancos, no depositará su dinero y el sistema financiero se quiebra. Por eso existe una institucionalidad de supervisión.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

Es el organismo encargado de supervisar y regular a las empresas del sistema financiero, al sistema de seguros y al sistema privado de pensiones.

Su función principal es proteger los intereses del público ahorrista e inversionista, así como cuidar la estabilidad y solidez del sistema financiero. En el caso de los bancos, la SBS supervisa:

• que cumplan con las normas prudenciales,
• que mantengan adecuados niveles de solvencia y liquidez,
• que informen correctamente a los clientes,
• que gestionen adecuadamente sus riesgos.

La SBS no es un banco y no fija directamente la tasa de interés de los préstamos. Su rol es de supervisión y regulación.

Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

Los bancos de la banca múltiple están adscritos al Fondo de Seguro de Depósitos. Este fondo funciona como un seguro: si un banco miembro quiebra, los ahorristas pueden recuperar sus depósitos hasta el límite legal establecido.

Esto da confianza a los pequeños y medianos depositantes y reduce el riesgo de corridas bancarias.

En síntesis:

• La SBS supervisa.
• El FSD protege depósitos.
• El BCRP controla la moneda y el encaje.

En teoría de estructuras de mercado, la banca privada no suele comportarse como un mercado de competencia perfecta.

En la competencia perfecta existen muchos ofertantes y demandantes, productos homogéneos, información perfecta y ausencia de poder de mercado. La banca no cumple esas condiciones: hay pocos bancos grandes, existen barreras de entrada —capital mínimo, licencias, tecnología, regulación— y las tasas de interés no se determinan por una competencia atomizada.

Por ello, la banca suele estudiarse como un oligopolio: un mercado con pocos oferentes relevantes donde las decisiones de uno afectan a los demás. En un oligopolio, las tasas de interés, comisiones y estrategias se fijan con interdependencia estratégica: un banco observa lo que hacen los otros antes de mover sus condiciones.

Esto no significa que no exista competencia; significa que es una competencia concentrada, regulada y con poder de mercado.

Además de la tasa pasiva y la tasa activa, en el lenguaje bancario peruano se usan otros indicadores que conviene diferenciar.

Tasa nominal y tasa real

La tasa nominal es la tasa pactada o anunciada, sin descontar la inflación. La tasa real es la tasa nominal ajustada por inflación; mide el poder adquisitivo ganado o perdido.

Una aproximación útil es:

$$\text{Tasa real} \approx \text{Tasa nominal} - \text{Inflación}$$

Si un depósito paga 8% nominal y la inflación es 3%, la tasa real aproximada es 5%.

TEA: Tasa Efectiva Anual

La TEA es la tasa efectiva anual. Permite expresar, en términos anuales, el rendimiento o el costo efectivo de una operación, considerando la capitalización de intereses. Se usa para comparar tasas de distintos plazos.

TREA: Tasa de Rendimiento Efectiva Anual

La TREA se usa principalmente para informar cuánto rinde de manera efectiva un depósito o una cuenta. Incluye el efecto de los intereses y descuentos por comisiones y cargos. Por ejemplo, la tasa que se informa para la CTS es una tasa de rendimiento efectiva anual.

TCEA: Tasa de Costo Efectiva Anual

La TCEA se usa para informar cuánto cuesta realmente un crédito. No solo considera la tasa de interés activa, sino también comisiones, seguros y otros cargos. Es una herramienta clave para que el consumidor compare préstamos.

Estos conceptos conectan directamente con el siguiente tema: cuando una persona solicita un crédito, debe evaluar la TCEA, no solo la tasa de interés activa anunciada.